Πιστή στο ραντεβού της με την ενημέρωση η Allianz η οποία είχε εξαγγείλει πως στις 11 Μαΐου θα ανακοινώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο.
Επιγραμματικά:
- Τα συνολικά έσοδα κάτω από 6,4%, στα € 35.400.000.000
- Το 1ο τρίμηνο, τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 3,5% σε € 2.800.000.000
- Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους αυξήθηκαν 20,5% σε € 2.200.000.000
- Ο Δείκτης Κεφαλαιοποίησης Solvency II υποχώρησε σε 186%
- Λειτουργικά κέρδη, προοπτικές για το 2016, €10,5 δισ. συν ή μείον € 500.000.000, επιβεβαιωμένα.
Allianz SE – Μόναχο, 11 του Μάη 2016
Η Allianz Group έχει επιτύχει σημαντικά αποτελέσματα στο πρώτο τρίμηνο του 2016 σε ένα δύσκολο περιβάλλον.
Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους αυξήθηκαν κατά 20,5% σε € 2.200.000.000.
Στο τμήμα Γενικών Ασφαλειών, τα λειτουργικά κέρδη παρουσίασαν σημαντική βελτίωση σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω των χαμηλότερων απαιτήσεων που προκύπτουν από φυσικές καταστροφές. Το τμήμα Ασφάλιση ζωής και υγείας σημείωσαν μείωση των συνολικών εσόδων, ως αποτέλεσμα των αλλαγών στην στρατηγική του προϊόντος. Στην Asset Management, τρίτων, οι καθαρές εκροές συνέχισαν να μειώνονται σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
«Το πρώτο τρίμηνο αντιπροσώπευε το καλό ξεκίνημα στο έτος. Είμαστε σε καλό δρόμο, προς την επίτευξη του στόχου του λειτουργικού κέρδους μας στο εύρος των 10,5 δις ευρώ, συν ή μείον € 500 εκατομμύρια για το σύνολο του έτους “, δήλωσε ο Dieter Wemmer, CFO της Allianz SE.
Αυξανόμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων
Τα συνολικά έσοδα κατά το πρώτο τρίμηνο μειώθηκαν κατά 6.4% σε 35,4 (37,8) δισεκατομμύρια ευρώ, αντανακλώντας κυρίως τη στοχοθετημένη στροφή προς τα κεφάλαια αποδοτικών προϊόντων, καθώς και στα χαμηλότερα ασφάλιστρα από την επιχειρηματική μονάδα που δραστηριοποιείται στην Ιταλία και στην Ταϊβάν, στην κατηγορία Ζωής και Υγείας.
Τα λειτουργικά κέρδη € 2,8 δισ. στο 1ο τρίμηνο
Τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 3,5% σε 2,8 δισ. ευρώ. Στο τμήμα Ζωής και Υγείας, τα λειτουργικά κέρδη ήταν σε καλό δρόμο, παρά τη μερική αναγνώριση απώλειας των € 82.000.000 στην Κορέα, και σε χαμηλότερη συνεισφορά από τη Γερμανία μετά από ένα εξαιρετικό πρώτο τρίμηνο του 2015.
Στην Asset Management, χαμηλότερο μέσο ενεργητικό υπό διαχείριση τρίτων, ήταν η βασική κινητήρια δύναμη για την πτώση των λειτουργικών κερδών. Οι επιδράσεις αυτές αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την αύξηση των λειτουργικών κερδών στον τομέα Ιδιοκτησίας και Ζημιών.
Ετησιοποιημένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων 15,7% στο 1ο τρίμηνο
Το αποτέλεσμα μη λειτουργίας βελτιώθηκε από € 339.000.000 σε € 278.000.000, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων επιτευγμάτων, κυρίως σε μετοχικές επενδύσεις, καθώς και μια θετική συνεισφορά από τις δραστηριότητες αντιστάθμισης κινδύνου. Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε € 2.200.000.000, μια αύξηση της τάξης του 20,5%.
Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) αυξήθηκαν 20,3% σε € 4,82. Ετησιοποιημένη απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (RoE) ήταν στο 15,7% (ολόκληρο το έτος 2015: 12,5%).
Solvency II – αναλογία 186% στις 03/31/2016
Ο δείκτης Solvency II περί κεφαλαιοποίησης, υποχώρησε σε 186% στο τέλος του πρώτου τριμήνου σε σύγκριση με το 200% στο τέλος του 2015, λόγω των εξελίξεων στην αγορά κεφαλαίων, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις πράξεις διαχείρισης του κινδύνου. Η μείωση, επίσης, οφείλεται εν μέρει σε μια μεταβαλλόμενη κανονιστική φορολογική μεταχείριση του γερμανικού τομέα ασφάλισης ζωής που τέθηκε σε ισχύ την 1 Ιανουαρίου 2016.
Ασφάλιση ακίνητης περιουσίας και ατυχημάτων: Βελτίωση της συνδυασμένης αναλογίας.
αξιολόγηση της διαχείρισης
“Οι τομείς Ιδιοκτησίας και Ζημιών, συνέχισαν την επιτυχημένη πορεία του προηγούμενου έτους με πολύ καλά αποτελέσματα συνεισφέροντας περισσότερο από το ήμισυ του συνόλου των λειτουργικών κερδών του Ομίλου Allianz αυτό το τρίμηνο», δήλωσε ο Dieter Wemmer. “Η επιχείρηση επωφελήθηκε επίσης από τις λιγότερες φυσικές καταστροφές στη διάρκεια του τριμήνου”.
Τα εγγεγραμμένα μεικτά ασφάλιστρα κάτω από 0,5% το 1ο τρίμηνο
Στο τμήμα Ιδιοκτησίας και Ζημιών, τα εγγεγραμμένα μεικτά ασφάλιστρα έφθασαν 17,2 (17,3) δισεκατομμύρια ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2016, μια μικρή μείωση της τάξης του 0,5 τοις εκατό από έτος σε έτος λόγω των αρνητικών επιπτώσεων συναλλάγματος. Προσαρμοσμένα για το συνάλλαγμα και την εδραίωση αποτελέσματα, εσωτερική ανάπτυξη ήταν καλός στο 2,7 τοις εκατό, κυρίως λόγω Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS), την Τουρκία και τη Γερμανία. Η τιμή και ο όγκος επιδράσεις συνέβαλαν 1,0 τοις εκατό και 1,7 τοις εκατό, αντίστοιχα.
Συνδυασμένη αναλογία (combined ratio) 93,3% το 1ο τρίμηνο
Τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν 12,0% σε € 1.400 εκατομμύρια σε σύγκριση με το περσινό τρίμηνο. Η μείωση στο εισόδημα από επενδύσεις ήταν περισσότερα γιατί αντισταθμίζεται από πολύ χαμηλότερες αξιώσεις από φυσικές καταστροφές, καθώς και χαμηλότερες δαπάνες αναδιάρθρωσης.
Ο συνδυασμένος δείκτης βελτιώθηκε κατά 1,3 ποσοστιαίες μονάδες σε 93,3 (94,6%) σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Αξιολόγηση της Διαχείρισης
«Το πρώτο τρίμηνο του 2016 είναι η τρίτη συνεχόμενη περίοδο με υγιή και σταθερά νέα επιχειρηματικά περιθώρια. Η έναρξη των νέων αποδόσεων κεφαλαίου αποδοτικών προϊόντων, έγινε ορατή κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2015 και συνεχίστηκε καθ’ όλη τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2016», δήλωσε ο Dieter Wemmer.
Οι Δραστηριότητες επανατιμολόγησης για τα παραδοσιακά προϊόντα και η εισαγωγή νέων κεφαλαίων αποδοτικών προϊόντων συνέβαλαν στη βελτίωση της νέας κερδοφορίας των επιχειρήσεων σε όλη την Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Τακτικά ασφάλιστρα κάτω από 11,4% το 1ο τρίμηνο
Τα τακτικό ασφάλιστρα μειώθηκαν κατά 11,4% σε 16,7 (18,8) δισεκατομμύρια ευρώ λόγω της μείωσης των πωλήσεων των παραδοσιακών προϊόντων, κυρίως στη Γερμανία, και την μείωση στα εφάπαξ ασφάλιστρα στην Ιταλία και την Ταϊβάν. Τα προσαρμοσμένα για το συνάλλαγμα και την εδραίωση επιπτώσεων, εκ του νόμου ασφάλιστρα, μειώθηκαν κατά 11,1%.
Λειτουργικά κέρδη € 0,9 δισ. στο 1ο τρίμηνο
Τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 16,0% σε 0,9 δισ. ευρώ τους πρώτους τρεις μήνες του 2016. Αυτό, κατά κύριο λόγο προκαλείται από ένα χαμηλότερο περιθώριο των επενδύσεων στη γερμανική επιχειρηματική ζωή μετά από ένα πολύ υψηλό το πρώτο τρίμηνο του περασμένου έτους στο χαμηλότερο unit-linked αμοιβών απόδοσης στην Ιταλία, και με την αναγνώριση μερικής απώλειας στην Κορέα.
VNB € 367mn και NBM 2,5% το 1ο τρίμηνο
Η Αξία των Νέων Επιχειρήσεων (VNB) ανήλθε σε € 367 εκατομμύρια το πρώτο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 36,7% σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2015. Ως αποτέλεσμα των αλλαγών στη στρατηγική του προϊόντος, τα ασφάλιστρα μετατοπίστηκαν σε κεφάλαια αποδοτικών προϊόντων. Το νέο επιχειρησιακό περιθώριο αυξήθηκε από 1,0% σε 2,5% σε σύγκριση με πριν από ένα χρόνο, ενισχυμένη από ένα πιο ευνοϊκό επιχειρηματικό μείγμα με υψηλότερα μερίδια του κεφαλαίου αποδοτικών προϊόντων και χαμηλότερο μερίδιο εγγυημένης αποταμίευσης και προσόδων.
Διαχείριση Περιουσίας: καθαρές εκροές έντονα μειωμένες.
Αξιολόγηση της Διαχείρισης
«Οι καθαρές εκροές των περιουσιακών στοιχείων από τρίτους υπό διαχείριση σε PIMCO έχουν επιβραδυνθεί, αλλά συνεχίζουν να επηρεάζουν αρνητικά τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία», δήλωσε ο Dieter Wemmer. «Αν και αναμένουμε ένα δύσκολο περιβάλλον για τον κλάδο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, συνεχίζουμε να αναμένουμε θετικές ροές στην PIMCO κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, παράλληλα με σταθερές καθαρές εισροές στην Allianz Global Investors.»
Τα Λειτουργικά Κέρδη στα € 463mn στο 1ο τρίμηνο
Στην Asset Management, τα λειτουργικά κέρδη κατά το πρώτο τρίμηνο μειώθηκαν κατά 16,5% σε 463 (555) εκατομμύρια ευρώ. Μετά τη μείωση του μέσου ενεργητικού υπό διαχείριση τρίτων και ελαφρά μείωση του περιθωρίου για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, τα λειτουργικά έσοδα βυθίστηκαν 11,8% σε 1,4 (1,6) δισεκατομμύρια ευρώ. Η εξέλιξη αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη μείωση των λειτουργικών εξόδων.
CIR στο 66,6% το 1ο τρίμηνο
Η αναλογία κόστους-εσόδων (CIR) αυξήθηκε σε 66,6% από 64,7% κατά το χρόνο νωρίτερα του τρίμηνου, ενώ σχετίζονται κυρίως με τη μείωση των εσόδων στην PIMCO.
3P καθαρές εκροές στα € 9 δισ. στο 1ο τρίμηνο
Σε σύγκριση με την 31η Δεκεμβρίου 2015, τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση τρίτων, μειώθηκαν κατά 34 δισεκατομμύρια ευρώ, σε 1,242 δισεκατομμύρια ευρώ, κυρίως λόγω των αρνητικών επιπτώσεων συναλλαγματικών διαφορών. Οι καθαρές εκροές τρίτων κατά το πρώτο τρίμηνο του 2016 υποχώρησε σε € 9.000 εκατομμύρια, σε σύγκριση με 62 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2015. Οι καθαρές εκροές οδηγήθηκαν καθαρές εκροές τρίτων στην PIMCO, ενώ η Allianz Global Investors και πάλι καταγράφει καθαρές εισροές από τρίτους, οι οποίες συμβαίνουν για περισσότερα από τρία συνεχόμενα έτη.
