Διαφαίνεται ότι οι προτάσεις της προεδρίας μπορούν να γίνουν αποδεκτές, με ορισμένες τροποποιήσεις. Περιμένουμε συνοπτική παρουσίαση θεμάτων και θέσεις της ΕΠΕΙΑ.
Βασικά στοιχεία του προτεινόμενου καθεστώτος της εποπτείας των ασφαλιστικών ομίλων
Έως σήμερα οι ασφαλιστικοί όμιλοι εποπτεύονται με την αρχή της διακεκριμένης (solo) εποπτείας. Αυτό σήμαινε ότι κάθε θυγατρική ασφαλιστική υπολόγιζε και κρατούσε ατομικά, δηλαδή ανεξάρτητα από τη μητρική ή τις λοιπές θυγατρικές, τα απαραίτητα για τη φερεγγυότητά της κεφάλαια. Το σύστημα αυτό επέτρεπε την ουσιαστικά χωριστή εποπτεία της θυγατρικής στο επίπεδο του Κ-Μ της έδρας της προς όφελος των ασφαλισμένων, του εγχώριου ανταγωνισμού, αλλά και της συστημικής σταθερότητας.
Η νέα Πρόταση της Γαλλικής Προεδρίας εισάγει ένα μηχανισμό με βάσει του οποίου ο επόπτης ομίλου ή συμμορφώνεται με τις υποδείξεις της CEIOPS και του τοπικού επόπτη ή παρέχει επαρκείς εξηγήσεις για κάθε είδους αποκλίσεις. Η αίτηση θα υποβάλλεται μόνο στον επόπτη ομίλου, ο οποίος θα την προωθεί στις άλλες εποπτικές αρχές του κολεγίου. Θα επιδιώκεται κοινή απόφαση εντός 6 μηνών. Σε περίπτωση διαφωνίας, οι επόπτες θα μπορούν να συμβουλεύονται την CEIOPS. Ο επόπτης ομίλου θα προωθεί την ανωτέρω κοινή απόφαση στον όμιλο, η οποία θεωρείται οριστική και θα εφαρμόζεται από όλα τα ΚΜ.
Οριο ανά θυγατρική: Το MCR καθώς και το 35% της διαφοράς μεταξύ του SCR και του MCR (εις αντικατάσταση του 75% της διαφοράς της πρότασης της ομάδας των 12) είναι υποχρεωτικό να καλύπτεται από «καλά» περιουσιακά στοιχεία (όχι στήριξη ομίλου). Το όριο ισχύει για τα πέντε (5) πρώτα έτη της οδηγίας.
Στην κάλυψη των κεφαλαιακών απαιτήσεων φερεγγυότητας
Άμεσο όριο: Το άθροισμα των TIER I και των επιλέξιμων βασικών κεφαλαίων ΤΙΕR 2 που υπερβαίνουν το MCR (αναλογικά) των θυγατρικών που συμμετέχουν στη στήριξη ομίλου καθώς και το άθροισμα των TIER 1 και των επιλέξιμων βασικών κεφαλαίων TIER 2 που υπερβαίνουν το SCR (αναλογικά) των συνδεδεμένων εταιρειών που δεν συμμετέχουν στη στήριξη ομίλου. Η στήριξη ομίλου θεωρείται ως επικουρικό κεφάλαιο.
Έμμεσο όριο: το 50% της διαφοράς μεταξύ του SCR και του ΜCR.
Η στήριξη ομίλου θεωρείται ως επικουρικό κεφάλαιο.
Υπολογισμός των κεφαλαιακών απαιτήσεων φερεγγυότητας (SCR)
O τοπικός επόπτης είναι υπεύθυνος για την επιβολή του SCR, αλλά εισάγεται μια συγκεκριμένη διαδικασία που θα πρέπει να ακολουθείται. Ο ρόλος του επόπτη ομίλου είναι μόνο συμβουλευτικός:
Ο τοπικός επόπτης προωθεί το πρόγραμμα ανάκαμψης της θυγατρικής στον επόπτη ομίλου. Θα επιδιώκεται κοινή απόφαση αποδοχής ή απόρριψης του ανωτέρω προγράμματος.
Σε περίπτωση διαφωνίας, ο τοπικός επόπτης θα λαμβάνει τη δική του απόφαση, λαμβάνοντας υπόψη τις απόψεις του επόπτη ομίλου. Η απόφαση θα περιλαμβάνεται σε ένα έγγραφο το οποίο θα αιτιολογεί πλήρως τις σημαντικές αποκλίσεις από τις ανωτέρω επιφυλάξεις του επόπτη ομίλου.
Το πρόγραμμα ανάκαμψης θα απορρίπτεται εάν θα δύναται να μεταφερθούν ίδια κεφάλαιο εντός 6 μηνών ή να δοθεί νέα στήριξη ομίλου εντός 4 μηνών.
ΜΗ ΣΥΜΜΟΡΦΟΣΗ ΜΕ ΤΟ MCR
Ο τοπικός επόπτης προωθεί το πρόγραμμα βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης της θυγατρικής στον επόπτη ομίλου.
Ο επόπτης ομίλου θα ενημερώνει τον τοπικό επόπτη εάν η μητρική εταιρεία δύναται να μεταφέρει ίδια κεφάλαια.
Σε περίπτωση μη μεταφοράς κεφαλαίων, παύει η στήριξη ομίλου για το σύνολο του ομίλου και αναλαμβάνει πλήρως ο τοπικός επόπτης.
ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΕΛΑΧΙΣΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (MCR)
O υπολογισμός του MCR θα πρέπει να είναι σαφής, απλός και ανεξάρτητος από τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων φερεγγυότητας (SCR) και βασίζεται σε Var 85%-90%.
METAΦΟΡΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
Τα ίδια κεφάλαια θα μεταφέρονται πρώτα από πλεονάζοντα κεφάλαια (πέραν του SCR) της μητρικής. Εάν δεν υπάρχουν ίδια κεφάλαια θα μεταφέρονται ως ακολούθως:
- Από κάθε θυγατρική που συμμετέχει στο σύστημα στήριξης ομίλου, η οποία θα τα αντικαταστήσει με στήριξη ομίλου
- Από κάθε θυγατρική που δεν συμμετέχει στο σύστημα στήριξης ομίλου, η οποία διαθέτει ίδια κεφάλαια πέραν του SCR.
Σε κάθε περίπτωση θα ελέγχεται εάν ο όμιλος καλύπτει το SCR.
ΠΑΥΣΗ ΤΗΣ ΣΤΗΡΙΞΗΣ ΟΜΙΛΟΥ
Εάν σε οποιαδήποτε θυγατρική δεν μεταφερθούν κεφάλαια μέχρι του ύψους του MCR, ή εάν ο όμιλος δεν καλύπτει το SCR τότε παύει η στήριξη ομίλου.
Στην περίπτωση αυτή εφαρμόζεται αυτόματη ανακατανομή των κεφαλαίων εντός ενός ομίλου. Τα ίδια κεφάλαια θα μεταφέρονται μέχρι του ύψους του SCR (αν υπάρχει) και μέχρι το ύψος της τελευταίας στήριξης ομίλου.
ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ
Εισάγεται ο θεσμός του κολεγίου εποπτών, ως πλατφόρμα συνεργασίας και ανταλλαγής πληροφοριών των εποπτικών αρχών.
