Η Generali ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση 12ετούς ομόλογου με σταθερό επιτόκιο μειωμένης εξασφάλισης ύψους 1 δισ. ευρώ ολοκληρώνοντας έτσι τις ανάγκες της για χρηματοδότηση μέχρι το 2016 που είναι η ημερομηνία λήξης. Η έκδοση απευθυνόταν σε θεσμικούς επενδυτές και υπερκαλύφθηκε κατά 7 φορές με παραγγελίες που έφτασαν τα 7,4 δισ. ευρώ.
Πάνω από το 80% της τελικής κατανομής καλύφθηκε από τους μακροπρόθεσμους θεσμικούς επενδυτές επιβεβαιώνοντας την εξαιρετική πιστοληπτική ικανότητα της Generali. Μετά την ιδιαίτερα θετική ανταπόκριση της αγοράς, τo spread της εταιρείας αναθεωρήθηκε από τις πρώτες ενδείξεις των 250 μονάδων στο τελικό 225 μονάδες, με επιτόκιο 4,125% και οριστική τιμή έκδοσης του ομολόγου στο 99,073%.
Η έκδοση ομολόγων είχε στόχο τόσο την αντικατάσταση των δεσμευμένων κεφαλαίων από την εποπτική αρχή μετά τη μη αποδοχή του δανείου των 500 εκατ. ευρώ μειωμένης εξασφάλισης που είχε πάρει το πράσινο φως το 2008 και για την αναχρηματοδότηση του κύριου δανείου της Generali, με χαμηλότερο κόστος για τον Όμιλο. Συνολικά, η έκδοση αυτή θα οδηγήσει σε βελτίωση του Συντελεστή κάλυψης τόκων του Ομίλου. Επιπλέον, ο Όμιλος έχει θέσει σε εφαρμογή σχέδιο για να επιτευχθεί μείωση του καθαρού δανεισμού ύψους 1 δισ. ευρώ μέχρι το 2014, και έχει ήδη επαναχρηματοδοτήσει τις υποχρεώσεις του για το 2015.
Η έκδοση προσέλκυσε το έντονο ενδιαφέρον διεθνών επενδυτών, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν περίπου το 87% της αγοράς. Περίπου το 34% της έκδοσης πήγε σε θεσμικούς επενδυτές από την Αγγλία, ενώ περίπου το 14% και το 12% σε θεσμικούς επενδυτές της Γερμανίας και της Γαλλίας αντίστοιχα.
Τέλος, ο οίκος αξιολόγησης Fitch, χαρακτήρισε τα ομόλογα της Generali, BBB Rating σφραγίζοντας έτσι την φερεγγυότητά τους.
.gif?rand=4299)
