Περίπου το 10% των ευρωπαίων ασφαλιστών θα αποτύγχαναν να ανταποκριθούν στις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις ενός δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος, ωστόσο η συνολική κεφαλαιοποίηση του κλάδου είναι ισχυρή και καλά προετοιμασμένη για ενδεχόμενο μελλοντικό σοκ, ανακοίνωσε χθες η Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ασφαλίσεων και Συντάξεων (EIOPA).
Στη σχετική άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) στην οποία υποβλήθηκαν ευρωπαϊκές ασφαλιστικές που αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 60% της αγοράς, η EIOPA εξέτασε την ικανότητα του κλάδου να ανταποκριθεί στις οικονομικές υποχρεώσεις που θα επέφεραν τρία ακραία μακροοικονομικά σενάρια – ένα βασικό σενάριο, ένα δυσμενές σενάριο και ένα σενάριο πληθωριστικού σοκ – και να αντιμετωπίσουν τους τυχόν ασφαλιστικούς και πιστωτικούς κινδύνους που θα μπορούσαν κατ’ επέκταση να δημιουργήσουν.
Η δοκιμή έγινε με βάση τις νέες, αυστηρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις του Solvency II οι οποίες πρόκειται να τεθούν σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2013.
Περίπου το 90% των εταιρειών πέρασαν το τεστ, ακόμα και υπό το δυσμενέστερο σενάριο, δήλωσε ο Πρόεδρος της ΕΙΟPA, Gabriel Bernardino. Ωστόσο ένα 10%, ή 13 συμμετέχοντες όμιλοι, απέτυχε να ανταποκριθεί, το οποίο μεταφράζεται σε έλλειμμα ιδίων κεφαλαίων ύψους 4,4 δισ. ευρώ για τις μελλοντικές κεφαλαιακές απαιτήσεις του Solvency II, και σε έλλειμμα 152 δισ. ευρώ για τις τρέχουσες, είπε.
Περίπου έξι εταιρείες (5%) από 129 συνολικά, απέτυχαν στο δυσμενές σενάριο, το οποίο στην πραγματικότητα θα αντιστοιχούσε σε κεφαλαιακό έλλειμμα 3,4 δισ. ευρώ. Δέκα εταιρείες (8%) απέτυχαν στο σενάριο πληθωριστικού σοκ.
Συνολικά οι Εταιρείες που εξετάστηκαν παρουσίασαν πλεόνασμα φερεγγυότητας ύψους 425 δισ. ευρώ, το οποίο θα μειωνόταν κατά 150 δισ. ευρώ στην περίπτωση επικράτησης του δυσμενούς σεναρίου. Στο βασικό σενάριο στρες, το συνολικό πλεόνασμα θα μειωνόταν κατά 33 δισ. ευρώ, σύμφωνα με την ανακοίνωση της ΕΙΟPA.
Τα τεστ έδειξαν ότι ο κλάδος είναι κατά βάση ευάλωτος στην περίπτωση που λόγω επιτοκίων ή δημοσίου χρέους θα επικρατήσουν αντίξοες συνθήκες στις χρηματαγορές, όπως επίσης και στην περίπτωση αύξησης των πληθωριστικών πιέσεων ή των φυσικών καταστροφών.
Οι εθνικές εποπτικές αρχές θα συζητήσουν τώρα τα αποτελέσματα της δοκιμής και τις στρατηγικές με την κάθε εταιρεία ξεχωριστά.
